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鋼鐵水泥等多行業(yè)現(xiàn)投資機(jī)遇時間：2016-12-26 15:47:06中證網(wǎng)綜合報道，隨著環(huán)保督查動真格，環(huán)保限產(chǎn)風(fēng)暴席卷全國。這成為拉動鋼鐵、水泥、造紙等多行業(yè)價格上漲的重要因素。環(huán)保停限產(chǎn)措施有助于改善鋼鐵、水泥、焦化等行業(yè)的供求關(guān)系。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對于水泥行業(yè)，在今年需求同比小幅增長的情況下，供應(yīng)削減將大幅改善供求關(guān)系，推動水泥價格超預(yù)期上漲。根據(jù)此次治理大氣污染的政策措施，鋼鐵行業(yè)執(zhí)行的是未達(dá)標(biāo)企業(yè)停產(chǎn)，整體上有助減輕四季度供給壓力。 隨著環(huán)保監(jiān)管趨嚴(yán)，一方面，部分企業(yè)由于環(huán)保不達(dá)標(biāo)將直接被取締；另一方面，環(huán)保成本加大、行業(yè)門檻提高將倒逼競爭力較差的企業(yè)退出市場。鋼鐵、水泥、造紙等行業(yè)集中度提升，符合環(huán)保要求，具備成本和技術(shù)優(yōu)勢的龍頭企業(yè)將受益。 國海證券分析師表示，多地霧霾來襲，短期可以關(guān)注兩條主線，一是鋼材、水泥等子行業(yè)漲價預(yù)期。受限產(chǎn)影響比較小的公司有望受益于量價齊升帶來的業(yè)績增長，包括久立特材、西寧特鋼、福建水泥、海螺水泥等；二是環(huán)保空氣污染治理主題。從近幾年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，四季度環(huán)保板塊業(yè)績穩(wěn)定，有一定的超額收益。此外，北方霧霾對環(huán)保尤其空氣治理板塊具有催化作用。 |
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